2022-02-14
【聚看点】倍加洁拟4.71亿再入股薇美资成大股东 标的市占率排行业第四计划赴港上市
来源：长江商报 时间：2023-02-07 07:55:35
“牙刷第一股”倍加洁（603059）抛出年内第一份股权收购公告。
日前，倍加洁(603059.SH)公告，公司拟以现金方式收购北京君联、北京翰盈持有的薇美姿共计16.4967%的股权，交易对价4.71亿元。
(资料图片仅供参考)
这是今年行业内第一笔达亿元的股权收购，若交易完成，倍加洁将成为薇美姿第一大股东，持有薇美姿32.165%的股份。
倍加洁表示，本次收购有助于进一步提升公司在口腔护理领域的市场地位和话语权，同时有助于补齐公司在品牌等方面的短板，进一步提升整个供应链的协同价值，从而发挥出协同效应。
将成薇美姿第一大股东
记者注意到，此次并非倍加洁首次入股薇美姿，公司于2021年通过沄舒一期、沄舒二期间接持有薇美姿股份比例合计15.6683%股权。此次以4.71亿元现金方式收购薇美姿16.4967%的股权完成后，倍加洁将成为薇美姿第一大股东，持有薇美姿32.165%的股份。
根据双方签署的股转协议，本次交易金额4.71亿元分两次支付，首次支付20%的股份转让价款为9423万元。
资料显示，薇美姿成立于2014年，主要从事开发及销售涵盖四大口腔护理产品类别的多元化口腔护理产品组合，拥有舒客(Saky)和舒客宝贝(SakyKids)两大知名品牌。2021年，薇美姿以4.8%的市场份额在中国口腔护理市场中排名第4。
财务方面，薇美姿经营稳健。2021年，其实现营收18.13亿元，经调整后的净利润为1.93亿元；2022年1—9月，其未经审计的营收为12.3亿元，当期净利润为1.07亿元；截至2022年9月30日，资产总额10.94亿元，其中流动资产10.03亿元，负债总额6.67亿元。
值得一提的是，此前2022年2月，薇美姿曾披露赴港上市的招股书，拟冲刺港股“国货牙膏第一股”。不过，该招股书目前已显示为“失效”状态。
此次选择再入股薇美姿，倍加洁将与其联手扩大在口腔护理市场的市场份额。
研发费占比升至3.81%
资料显示，倍加洁于1997年成立，专业从事口腔护理用品及一次性卫生用品，公司具备年产6.72亿支牙刷、180亿片湿巾的生产能力，产品销售海内外且牙刷、湿巾等产品出口量一直位居前列。公司2018年成功登陆上交所上市。
记者注意到，倍加洁注重产品研发，2017年至2021年，公司研发费用从677.17万元增至3168.32万元，占比从1.01%提升至3.05%，2022年前三季，其研发费用同比增长39.55%达2883.65万元，占比进一步增至3.81%。
凭借优质产品，倍加洁营收规模稳步提升，2017年至2021年，公司实现营收从6.69亿元增至10.39亿元，但利润端有所波动，同期实现净利润0.87亿元、0.94亿元、1.09亿元、0.77亿元、0.75亿元，扣非净利润0.84亿元、0.82亿元、1亿元、0.74亿元、0.32亿元。
2022年前三季度，公司实现营收7.56亿元，同比增长4.03%，净利润0.43亿元，同比增长6.52%，扣非净利润0.35亿元，同比下滑18.62%；同期，公司账面货币资金2亿元，资产负债率30.66%，财务结构良好。
对于扣非净利润下滑，倍加洁解释，主要系报告期内采购原材料货币资金投入增加及销售费用投入增长影响。2022年前三季度，其销售费用同比增长3606.57万元，达到8561.96万元。
记者发现，倍加洁2022年加大了对中国市场开拓，2021年其海外和中国市场销售收入分别为6.94亿元、3.45亿元，占比66.79%、33.20%，至2022年中报显示，其海外营收2.9亿元，占比61.25%，同比递减27.42%，中国市场营收1.83亿元，占比38.74%，同比增长16.5%。
二级市场上，受收购消息影响，倍加洁连续两日涨停，2月6日报收24.76元/股，创去年2月份以来新高，最新市值达24.76亿元。
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